การลงทุน

พฤติกรรมของคุณมีผลต่อผลการลงทุนของคุณอย่างไร

"จนกว่าคุณจะสามารถจัดการอารมณ์ของคุณได้อย่าคาดหวังว่าจะสามารถจัดการเงินได้" - Warren Buffett

หนึ่งในสมมติฐานหลักในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ขั้นพื้นฐานคือเราตัดสินใจอย่างมีเหตุผล แต่น่าเสียดายที่ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ไม่ได้แปลไปในโลกแห่งความเป็นจริง คุณเคยตัดสินใจที่ไม่ลงตัวและปล่อยให้อารมณ์ของคุณได้รับสิ่งที่ดีที่สุดจากคุณหรือไม่? แน่นอนคุณมี เราทุกคนได้ทำสิ่งนี้ในช่วงชีวิตของเรา

เหตุผลที่คุณเห็นการแกว่งป่าจำนวนมากขึ้นและลงในตลาดหุ้นมีอะไรอย่างจะทำอย่างไรกับรายได้ของ บริษัท หรือการเติบโตทางเศรษฐกิจ มีทุกสิ่งทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติของมนุษย์และความรู้ความเข้าใจของเราซึ่งบังคับให้เราตัดสินใจผิดในเวลาที่เลวร้ายที่สุด

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อเราปล่อยให้อารมณ์ของเราควบคุมการตัดสินใจลงทุนของเรา

ตามที่ผู้ก่อตั้งกองหน้าจอห์น Bogle กองทุนรวมเฉลี่ยได้ 173% จากปี 1997 ถึงปี 2011 นั่นไม่ใช่อัตราผลตอบแทนที่ไม่ดีที่ต่ำกว่า 7.5% ต่อปี แต่ผู้ลงทุนโดยเฉลี่ยของกองทุนรวมไม่ได้รับผลตอบแทนที่แท้จริง พวกเขามีรายได้เพียง 110% (หรือประมาณ 5.4% ต่อปี) ในช่วงเวลาดังกล่าวโดยมีแนวโน้มที่จะซื้อสูงและขายต่ำ เหตุผลสำหรับความแตกต่างนี้คือการที่เราปล่อยให้อารมณ์ของเราควบคุมการตัดสินใจลงทุนและการกระทำของเรา

ความกลัวและความโลภเป็นศัตรูที่ใหญ่ที่สุดของคุณเมื่อใช้กลยุทธ์การลงทุน น่าเสียดายที่อคติด้านความรู้ความเข้าใจของเราทำงานเพื่อขยายทั้งสองอารมณ์ให้ถูกต้องเมื่อเราจำเป็นต้องมีส่วนร่วมมากที่สุด การศึกษาแสดงให้เห็นว่าเรารู้สึกหดหู่เศร้าหมองจากการสูญเสียเงินเป็นสองเท่าเนื่องจากเราพอใจในการได้รับเงิน นี้อาจนำไปสู่ความกลัวการตัดสินใจของเรา

ซื้อต่ำขายสูง

เราได้ยินวลีซื้อต่ำขายสูงเพื่อให้เงินลงทุนในช่วงเวลา พูดง่ายกว่าทำในกรณีส่วนใหญ่ เมื่อเราเห็นหุ้นร่วงลงในราคาที่เราได้รับประสาทว่าการลดลงจะดำเนินต่อไปเรื่อย ๆ นี่คือแนวโน้มของเราที่จะมีอคติใหม่ ๆ ทำให้นักลงทุนคาดการณ์อนาคตที่ผ่านมาในการคาดการณ์ในอนาคตของตน นักลงทุนจำนวนมากให้ความสำคัญกับความผิดพลาดของตลาดในช่วงปีพ. ศ. 2550-2551 ซึ่งอาจไม่สามารถจินตนาการได้ว่าหุ้นจะมีการชุมนุมในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา เราบอกด้วยตัวเองว่าเราจะนั่งออกไปจนกว่าสิ่งต่างๆจะดีขึ้น เนื่องจากความลำเอียงเหล่านี้เราขายเมื่อหุ้นลดลง ดังนั้นเราจึงขายต่ำแทนที่จะทำตามคำแนะนำสามัญของเราในการซื้อต่ำ

ในส่วนอื่น ๆ ของสเปกตรัมเป็นปัญหาของความมั่นใจในตัวเองมากเกินไป ความมั่นใจในตัวเองทำให้เราหลายคนคิดว่าเรารู้ว่าอนาคตจะเล่นอย่างไรและเราทำทุกอย่างถูกต้อง นี้สามารถนำไปสู่ความโลภ สถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นในช่วงปลายยุค 1990 ของเทคโนโลยี นักลงทุนเพียงแค่สันนิษฐานว่าตลาดจะยังคงเพิ่มขึ้นตลอดไปและไม่ได้คำนึงถึงมุมมองทางประวัติศาสตร์ที่ว่าตลาดอาจร้อนมากเกินไปและกลายเป็น overvalued และเมื่อกำไรเริ่มต้นที่จะสะสมเรารู้สึกว่าเรากำลังเล่นกับเงินบ้านดังนั้นเราจึงยังคงเพิ่มความเสี่ยงและซื้อเพิ่มขึ้น เรารู้สึกว่าเราจะพลาดการดำเนินการหากเราไม่ได้อยู่ในขณะนี้

อคติการยืนยันจะทำให้เราสามารถค้นหาเฉพาะข้อมูลที่สนับสนุนมุมมองปัจจุบันของเราเท่านั้น เมื่อทุกสิ่งทุกอย่างไปได้ดีเราไม่ต้องการใส่ใจกับข้อเท็จจริงที่ว่ามีมุมมองอื่น เราต้องการสร้างรายได้ต่อไปเรื่อย ๆ เนื่องจากเราเป็นนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่เช่นนี้เมื่อหุ้นกำลังเพิ่มขึ้น ความโลภความมั่นใจในตัวเองและความอคติในการยืนยันทั้งหมดทำให้เราต้องซื้อสูงแทนการซื้อต่ำเท่าที่ควร

ความคิดเกี่ยวกับฝูง

นอกจากนี้เรายังมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามฝูงในการตัดสินใจ มันง่ายมากที่จะล้มเหลวเมื่อทุกคนรอบตัวคุณอยู่ในตำแหน่งเดียวกัน แต่เพื่อให้นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและดำเนินการซื้อต่ำขายปรัชญาสูงคุณจริงต้องไปกับเมล็ดพืชและเป็น contrarian ในฐานะที่เป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและเศรษฐีโฮเวิร์ดมาร์คเพิ่งกล่าวว่า "เมื่อคนอื่นชอบการลงทุนเราควรระมัดระวัง แต่เมื่อคนอื่น ๆ เกลียดชังพวกเขาเราควรหันก้าวร้าว "

ตอนนี้ให้ฉันชัดเจนแล้วนี่ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะทำ ไม่มีใครต้องการที่จะล็อคกำไรและขายเมื่อตลาดเพิ่มขึ้นและเวลาที่ดีอยู่รอบตัวเรา และมันยากมากที่จะบังคับให้ตัวเองซื้อเมื่อตลาดลดลงเพราะอารมณ์ร่วมเป็นลบดังนั้น

ตระหนักดีว่าคุณไม่สามารถควบคุมอนาคตได้

หนึ่งในเหตุผลที่ใหญ่ที่สุดที่เราปล่อยให้ความกลัวและความโลภในการควบคุมการตัดสินใจของเราก็คือมีความไม่รู้มากมายที่เราไม่สามารถคาดการณ์ได้ คุณต้องยอมรับกับตัวเองว่าคุณไม่ทราบว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต จะมีองค์ประกอบของข้อมูลที่ไม่รู้จักเสมอ คุณไม่สามารถควบคุมเศรษฐกิจสต็อกตลาดหุ้นการเมืองหรือสิ่งที่คนอื่นทำด้วยเงินของพวกเขา มาจับกับความเป็นจริงนี้จะช่วยให้คุณประหยัดมากความเครียดและคืนนอนไม่หลับกังวลเกี่ยวกับการเงินของคุณ

ดังนั้นถ้าคุณยินดีที่จะยอมรับว่าคุณไม่ทราบว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคตและมนุษย์ตัดสินใจอย่างไม่ลงตัวว่าคุณควบคุมพฤติกรรมอย่างไรเพื่อประหยัดและลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ?

มากับกลยุทธ์การลงทุน

สิ่งแรกที่คุณต้องทำก็คือการจัดทำแผนตามเป้าหมายที่ครอบคลุม สำหรับการทำงานนี้คุณจำเป็นต้องทราบเหตุผลที่คุณประหยัดและลงทุน สถานการณ์จะเปลี่ยนไปและเป้าหมายของคุณก็จะดีเช่นกัน แต่คุณต้องตั้งเป้าหมายเพื่อให้สามารถทำเกณฑ์มาตรฐานของตัวเองเพื่อให้แน่ใจได้ว่าคุณอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้อง การศึกษาพบว่าการวัดช่วยเพิ่มประสิทธิภาพได้ตลอดเวลาเพื่อหาวิธีง่ายๆในการติดตามความก้าวหน้าของคุณ

จำนวนตัวเลือกที่สามารถครอบงำเมื่อคุณเริ่มลงทุน ดังนั้นมุ่งเน้นไปที่พื้นที่เหล่านั้นที่จะมีผลกระทบมากที่สุดในระยะยาว การตัดสินใจครั้งแรกที่คุณต้องทำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ (วิธีที่คุณแบ่งเงินทุนระหว่างหุ้นพันธบัตรเงินสดและเงินลงทุนอื่น ๆ )การศึกษาพบว่าสามารถอธิบายได้ถึง 90% ของการเปลี่ยนแปลงในผลการลงทุนของคุณดังนั้นการตัดสินใจนี้มีความสำคัญมากกว่าหุ้นแต่ละกองทุนรวมหรือ ETF ที่คุณลงทุน

กำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ

ตั้งการจัดสรรสินทรัพย์ตามโปรไฟล์ความเสี่ยงและขอบฟ้าเวลา คุณต้องคำนึงอายุอายุคุ้มค่าเงินเดือนและระยะเวลาจนกว่าคุณจะต้องการเงินจริง ปัจจัยเหล่านี้จะกำหนดความสามารถในการเสี่ยงของคุณ แต่คุณต้องกำหนดความตั้งใจของคุณที่จะเสี่ยง ตรวจสอบว่าคุณพอใจกับจำนวนเงินที่คุณใส่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมิฉะนั้นความอคติในพฤติกรรมของคุณจะบังคับให้คุณทำการตัดสินใจในระยะสั้นที่จะทำร้ายคุณในระยะยาว นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าควรมีสัดส่วนของสินทรัพย์ในหุ้นที่สูงกว่ากลุ่มที่ใกล้เกษียณอายุเนื่องจากมีกรอบเวลาที่ยาวขึ้นเพื่อก่อให้เกิดความเสียหาย

อัตโนมัติกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

เมื่อมีการตั้งค่าการจัดสรรสินทรัพย์แล้วคุณสามารถทำงานโดยอัตโนมัติในการตัดสินใจที่มีเหตุผลของคุณ นั่นหมายถึงการตั้งค่าบัญชีของคุณเพื่อประหยัดเป็นระยะเพื่อให้ค่าเงินดอลลาร์มีค่าเข้าสู่ตลาด นอกจากนี้คุณยังสามารถตั้งค่าบัญชีของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อให้สอดคล้องกับน้ำหนักการจัดสรรเป้าหมายของคุณอีกครั้ง นี้จะบังคับให้คุณเป็นระยะ ๆ ซื้อต่ำและขายสูงตรงข้ามของตัวเลือกไม่ลงตัวของเรา

ทบทวนยอดเงินเป็นงวด

เนื่องจากคุณจะมีการลงทุนที่ดีกว่าคนอื่น ๆ น้ำหนักของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นและทำให้ผลงานของคุณออกมาจากความสมดุล (ไตรมาสหรือครึ่งปีควรทำ) บังคับให้คุณขายผู้ชนะของคุณและซื้อ laggards ของคุณ หากคุณเลือกการจัดสรรหุ้น 75% และพันธบัตร 25% และหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 80% ของผลงานของคุณเนื่องจากผลกำไรจำนวนมากคุณจะรู้ว่าต้องทำอย่างไร ขายหุ้นบางส่วนและซื้อพันธบัตรเพื่อรับน้ำหนักเป้าหมายของคุณ จะไม่รู้สึกเหมือนสิ่งที่ถูกต้องในการทำ แต่นั่นคือจุดควบคุมความอคติของเราที่บังคับให้เราตัดสินใจไม่ถูกต้อง

การเรียนรู้วิธีการระบุพฤติกรรมที่ไม่ลงตัวของเราและเรียนรู้จากพวกเขาอาจเป็นวิธีการออกกำลังกายเพื่อสุขภาพ จะทำให้คุณมีมุมมองในระยะยาวที่ถูกต้องซึ่งคุณต้องเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ที่สำคัญกว่านี้จะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินและส่วนบุคคล

เบนคาร์ลสันเขียนเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลการลงทุนและจิตวิทยาของนักลงทุนที่ความมั่งคั่งของสามัญสำนึก

ดูวิดีโอ: สิ่งที่คุณต้องการไม่เปลี่ยนแปลง !!!

โพสต์ยอดนิยม

หมวดหมู่ การลงทุน, บทความถัดไป

ถาม GFC 029: จะทำอย่างไรกับเงินที่ได้จากการขายบ้าน
การลงทุน

ถาม GFC 029: จะทำอย่างไรกับเงินที่ได้จากการขายบ้าน

คุณทำอะไรกับเงินที่ได้จากการขายบ้านหลังจากที่คุณได้ตัดสินใจหยุดพักจากเจ้าของบ้านสักพักแล้ว? คำถามถาม GFC ที่มาจากผู้อ่านเมื่อเร็ว ๆ นี้: ฉันอายุ 50 ปีและจะปิดบ้านของฉันในตอนท้ายของเดือนมกราคมปี 2017 โดยมีผู้ถือครองหุ้นประมาณ 85,000 หุ้นหลังจากการขาย
อ่านเพิ่มเติม
เทศบาลประกันภัยพันธบัตรตาย?
การลงทุน

เทศบาลประกันภัยพันธบัตรตาย?

บทบาทของการประกันพันธบัตรเทศบาลยังคงลดลงในตลาดเทศบาลด้วยพันธบัตรที่มีหลักประกันซึ่งมีเพียง 11% ของการออกใบใหม่ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนกรกฎาคม Ambac ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท ประกันรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งได้รับการลดอันดับลงไปในอาณาเขต "ขยะ" ในเดือนกรกฎาคมและจาก บริษัท ประกันพันธบัตรในเขตเทศบาลทั้ง 10 แห่งมีเพียง 3 แห่งเท่านั้นที่มีการจัดอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของ AA หรือสูงกว่า
อ่านเพิ่มเติม
14 เงินลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำสุดที่ดีที่สุด
การลงทุน

14 เงินลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำสุดที่ดีที่สุด

ด้วยค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นจำเป็นที่เราจะต้องลงทุนไม่ว่าจะเป็น 10,000 ดอลลาร์หรือ 100,000 เหรียญ และเห็นได้ชัดว่าเมื่อเราลงทุนในดอลลาร์ที่ได้รับความสนใจของเราเราต้องการสร้างผลตอบแทนที่สูงในขณะที่ยังคงมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อย ไปได้หรือไม่ ดีถึงจุดหนึ่ง ในแง่ของผลตอบแทนการลงทุนมีความเสี่ยงต่ำกว่าการลงทุนอื่น ๆ แต่ก็ยังคงเป็นความจริงที่คุณต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นความเสี่ยงที่คุณจะต้องยอมรับมากขึ้น
อ่านเพิ่มเติม
Fundrise Review: วิธีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของ บริษัท ด้วยการลงทุนขนาดเล็ก
การลงทุน

Fundrise Review: วิธีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของ บริษัท ด้วยการลงทุนขนาดเล็ก

สนุกกับการดู HGTV และจินตนาการว่าจะรู้สึกอย่างไรในการสร้างรายได้จากการพลิกแพลงบ้าน ต้องมีความสำเร็จอย่างมากเมื่อคุณค้นพบเสน่ห์ดั้งเดิมของบ้านภายในทศวรรษที่หลายสิบปีของการออกแบบตกแต่งภายในที่ไม่ดีนักโดยไม่ต้องกล่าวถึงเงินสดที่ดูเหมือนว่าจะเกิดจากการทำงานทั้งหมดนี้ แต่เรามาดูกันว่า: ส่วนมากของเราไม่มีเวลาทรัพยากรหรือทักษะในการปรับปรุงบ้านในการทำงานนี้
อ่านเพิ่มเติม